18 марта 2008 года
Центральный банк США принимает радикальные меры по предотвращению финансового кризиса
(Федеральная резервная система поддерживает поглощение проблемной фирмы и снижает процентные ставки)
Вашингтон. Центральный банк США - Федеральная резервная система - с необычным напором стремится обеспечить ликвидность и стабильность на мировых финансовых рынках, пошатнувшихся в результате ипотечного кризиса в США.
В конце недели 15-16 марта Федеральная резервная система поддержала поглощение слабеющей инвестиционной фирмы с Уолл-стрит, сократила процентную ставку на прямые ссуды банкам и предоставила новую кредитную линию дилерам ценных бумаг.
16 марта председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке сообщил журналистам, что центральный банк "стремится укрепить ликвидность и нормальное функционирование финансовых рынков. Эти шаги придадут финансовым учреждениям больше уверенности в доступности средств".
Федеральная резервная система утвердила кредитную линию в размере 30 млрд. долларов для содействия поглощению инвестиционного гиганта "Бер Стернс", по которому ударил ипотечный кризис, другим мощным центром американских инвестиций - компанией "Джей-Пи Морган Чейз". По сообщениям СМИ, решение Федеральной резервной системы фактически покрыло ипотечный портфель "Бер Стернс", который "Джей-Пи Морган Чейз" не был готов принять.
Несколькими днями раньше Федеральная резервная система предоставила "Бер Стернс" срочные кредиты. Это было первая подобная мера по отношению к инвестиционной компании, но она не удержала инвесторов от массовых продаж акций "Бер Стернс". Инвесторы опасались, что компания с треском движется к банкротству.
Одновременно в минувшие выходные Федеральная резервная система снизила учетную ставку на четверть процентного пункта - до 3,25 процента. В связи с остротой ситуации Федеральная резервная система предприняла этот шаг за два дня до очередного заседания своего комитета по определению учетной ставки. Учетная ставка - это процент, который Федеральная резервная система взимает с банков, когда банкам временно не хватает средств. Этот шаг центрального банка предназначен для того, чтобы коммерческие банки имели доступ к достаточным средствам.
Своей третьей решительной мерой Федеральная резервная система впервые разрешила крупным инвестиционным компаниям, которые выполняют функции "главных дилеров" по ценным бумагам Министерства финансов, брать деньги взаймы непосредственно у центрального банка по учетной ставке. По новой программе инвестиционные компании могут использовать в качестве обеспечения по кредитам широкий круг ценных бумаг инвестиционного качества, в том числе подкрепленные закладными активы, сообщили представители Федеральной резервной системы. Принимая обеспеченные закладными активы, которые упали в цене наряду с продажами и ценами на американские дома, Федеральная резервная система, по словам частных экономистов, ручается за кредитоспособность этих активов.
Новая программа не предусматривает ограничений на сумму кредитов, сообщают представители Федеральной резервной системы.
Ранее в марте центральный банк объявил, что предоставит ссуды на общую сумму 200 млрд. долларов крупным инвестиционным банкам с Уолл-стрит и расширит свою программу краткосрочных кредитов большим коммерческим банкам.
По словам частных экономистов, действия Федеральной резервной системы направлены на предотвращение нисходящей, обоюдно усиливающейся спирали падения стоимости кредитного обеспечения, ужесточения банковских кредитов и спада экономической активности.
Хотя у правительства США нет ни полномочий, ни рычагов для прямого вмешательства в финансовые рынки, министр финансов Генри Полсон ведет с участниками рынка и представителями Федеральной резервной системы переговоры о том, как лучше противодействовать кризису. Он участвовал в переговорах о поглощении "Бер Стернс" и был проинформирован о решениях Федеральной резервной системы.
Выступив 16 марта в нескольких телевизионных программах новостей, Полсон подчеркнул: "Правительство США готово сделать все необходимое для сохранения стабильности нашей финансовой системы". По его словам, администрация Буша намерена поддерживать рыночную стабильность, и президент постоянно получает информацию о развитии ситуации.
Одобрив действия Федеральной резервной системы и Полсона, Буш заявил: "Вы показали стране и миру, что Соединенные Штаты владеют ситуацией".
