24 марта 2009 года

Министерство финансов США объявило о программе приобретения проблемных активов на сумму 500 млрд. долларов

(План предусматривает партнерство правительства и частного сектора для распределения риска)

Вашингтон. Министерство финансов США начинает программу приобретения проблемных банковских активов на сумму около 500 млрд. долларов в целях облегчения кредитования потребителей и бизнеса и оздоровления американской экономики.

“Правительство несомненно берет на себя риск. Однако без этого оно не сможет снять финансовый кризис”, - отметил 23 марта министр финансов США Тимоти Гайтнер.

Президент Обама заявил 23 марта в Белом доме, что федеральное правительство предприняло ряд шагов по повышению ликвидности на вторичных рынках, которые были полностью заморожены.

“Сегодня утром министр финансов Гайтнер объявил о новом элементе в этом многостороннем подходе, - сказал президент. – Это механизм, который министр, в тесном взаимодействии с Федеральной резервной системой (ФРС) и Федеральной корпорацией по страхованию депозитов, ввел в действие для того, чтобы позволить банкам снять с баланса нестабильные активы, которые будут проданы на рынке. Однако это будет сделано таким образом, чтобы не только обязать налогоплательщиков приобрести их по той цене, по которой банки готовы продать эти активы: данный план предусматривает партнерство между государством и частным сектором, позволяющее участникам рынка, которые всецело заинтересованы в доходности, точно определить реальную стоимость активов, чтобы распределить и прибыли, и убытки среди налогоплательщиков”.

“Мы считаем, что этот механизм является одним из критически важных элементов плана, призванного восстановить кредитные потоки”.

Правительство США использует на покупку нестабильных активов от 75 млрд. до 100 млрд. из 700 млрд. долларов, предусмотренных программой спасения банковской системы, которая была принята правительством в 2008 году для покупки проблемных активов. Многие из них являются производными от ипотечных кредитов, выданных ненадежным заемщикам, которым угрожает дефолт. Со временем масштаб программы может быть расширен до триллиона долларов, говорится в справке Министерства финансов.

В значительной степени эта проблема возникла в 2007 году, когда цены на жилье в США начали падать, в результате чего инвесторы и банки понесли большие потери, указывается в справке Министерства финансов. Новая программа получила название Частно-государственной инвестиционной программы.

Поддержка программы будет осуществляться за счет кредитов Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC), которая страхует вклады в отечественных банках. FDIC будет проводить аукционы по продаже неблагополучных ипотечных кредитов, а затем предоставлять займы для тех, кто сделал наиболее выгодные предложения.

Специальная кредитная программа Федеральной резервной системы США – Программа срочного кредитования, обеспечиваемого активами – получит 200 млрд. долларов из 700 млрд., предусмотренных планом спасения банковской системы. Это позволит ФРС поддержать инвесторов, желающих купить ценные бумаги, обеспечиваемые различными типами потребительских кредитов, предоставив им займы на общую сумму до триллиона долларов.

Часть этой стратегии, по словам Гайтнера, заключается в том, чтобы частные субъекты рынка делали конкурентоспособные предложения, что приведет к установлению цен – часть процесса, известного под названием “открытие цен”, – по которым будут приобретаться проблемные активы.

Согласно Министерству финансов, план предназначен для эффективного использования средств программы спасения финансовой системы, распределения рисков и прибыли между частным и государственным секторами, а также создания для частного сектора возможности устанавливать цены на кредиты и ценные бумаги, приобретаемые в рамках программы.

“Этот подход предпочтительнее альтернативных вариантов, при которых мы либо надеялись на то, что банки будут постепенно избавляться от этих активов, либо государство закупит активы напрямую, -  говорится в справке Министерства финансов. – Если просто рассчитывать на то, что банки со временем избавятся от старых активов, это может привести к затягиванию финансового кризиса”.

Если, действуя в одиночку, федеральное правительство приобретет все проблемные активы, все риски придется принять на себя американским налогоплательщикам, включая риск того, цены на активы, устанавливаемые правительством, могут оказаться слишком высокими, указывает министерство.

“Правительство планирует в партнерстве с частными инвесторами выйти на этот рынок, придать ему импульс и предоставить банкам возможность продать проблемные активы, - сказала в интервью телеканалу NBC 23 марта Кристина Ромер, глава Национального экономического совета при Белом доме. – После того, как банки от них избавятся, я думаю, самое важное, чтобы банки стали более свободно предоставлять кредиты простым американцам и американским компаниям”.

СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЕ

Финансовый стресс-тест банков становится широко используемым инструментом для оценки возможных слабых мест в финансовой системе. Федеральные инспектора проводят в девятнадцати крупнейших банках Соединенных Штатов интенсивные проверки, которые планируется завершить к концу апреля, по данным Федеральной резервной системы.

Цель тестирования – определить, какой уровень нагрузки может выдержать коммерческий банк и в какой степени он будет испытывать нехватку капитала в течение двух лет в случае ухудшения рецессии. Проходящие эту проверку банки располагают активами на сумму свыше 100 миллиардов долларов. Это составляет две трети всех активов банковских холдинговых компаний в Соединенных Штатах, говорится в справке ФРС.

Администрация Обамы работает над тем, чтобы подготовить план предлагаемой реформы федеральных норм финансового регулирования к саммиту “Большой двадцатки” – группы стран с развитой и развивающейся экономикой, который будет проводиться 2 апреля в Лондоне. Европейские страны стремятся укрепить свои нормы финансового регулирования и просят Соединенные Штаты принять аналогичные меры.