17 сентября 2008 года

Федеральная резервная система сохраняет ставку кредитов по федеральным фондам

(Резервный кредит предоставлен страховой компании "Американ интернэшнл груп")

Переполох на фондовом рынке - главная тема новостей после объявления "Леман бразерс"

Вашингтон. Федеральная резервная система поддерживает базовую процентную ставку на стабильном уровне - 2 процента. Это происходит на фоне бури на мировых финансовых рынках, вызванной объявлением о том, что крупнейшая инвестиционная банковская фирма "Леман бразерс" собирается объявить о банкротстве.

Федеральная резервная система сообщила, что действует "по обстановке", исходя из сложившихся финансово-экономических условий.

Федеральный комитет по открытым рынкам - центральный орган банковской политики - в своем объявлении 16 сентября указал: "На финансовых рынках значительно возросла напряженность, а рынки труда еще более ослабились". Комитет единодушно проголосовал за сохранение ставки по федеральным фондам на постоянном уровне.

С сентября 2007 года Федеральная резервная система снизила ставку по федеральным фондам, по которой банки США кредитуют друг друга на короткие сроки, с 5,25 процента до 2 процентов, чтобы кредиты стали более доступными.

ФРС сообщила, что, принимая свое решение, она в равной мере учитывала риски для экономического роста и риски, которые были бы обусловлены ростом инфляции в случае дальнейшего снижения кредитной ставки. На финансовых рынках многие ожидали очередного снижения ставки 16 сентября.

"Высокую инфляцию стимулирует предшествующий рост цен на энергоносители и некоторые другие товары, - говорится в заявлении ФРС. - Комитет ожидает, что до конца текущего года и в следующем году инфляция станет более умеренной, но перспективы инфляции остаются весьма неопределенными".

Еще более усилило панику на мировых рынках почти одновременно сделанное в минувшие выходные объявление о том, что инвестиционная фирма "Меррилл Линч" согласилась, что ее приобретет "Бэнк оф Америка". Рынки в США и большинстве стран мира подверглись значительным колебаниям на торгах 15 сентября вслед за новостями о "Леман бразерс" и "Меррилл Линч", но азиатские финансовые рынки были закрыты в связи с праздником и начали реагировать на происходящие перемены, только когда возобновились торги 16 сентября.

В качестве дополнительной меры по обузданию финансового кризиса, который дестабилизировал глобальную экономику и вызвал потрясения на мировых рынках ценных бумаг, в конце дня 16 сентября Федеральный резерв объявил о предоставлении резервного кредита страховому гиганту "Американ интернэшнл груп”  в размере 85 млрд. долларов сроком на два года. В течение почти всего рабочего дня представители ФРС встречались в Федеральном резервном банке с представителями "Джей-Пи Морган Чейз", "Голдман Сакс" и "Морган Стэнли”, чтобы оценить возможные варианты оказания помощи крупнейшей страховой компании. Компания "Американ интернэшнл груп" стремилась изыскать новые средства в размере не менее 75 млрд. долларов, чтобы поддержать свои текущие операции.

Согласно условиям соглашения, правительство США получает 79.9% участия в "Американ интернэшнл груп" в виде варрантов – краткосрочных ценных бумаг долевого участия в капитале. Двухгодичный кредит предоставлен по ставке ЛИБОР плюс 8.5 процентных пунктов. ЛИБОР – это ставка предложения на лондонском межбанковском рынке депозитов, которая является общепринятой ставкой для предоставления краткосрочного кредита.  Получение резервного государственного кредита страховыми фирмами, входящими в состав "Американ интернэшнл груп", защитит фирму от дальнейшего спада на рынках ценных бумаг.

“В сложившейся обстановке крах “Американ интернэшнл груп" мог значительно усугубить уже наметившуюся хрупкость финансового рынка и привести к существенному повышению стоимости кредитов, снижению уровня благосостояния граждан и ослаблению экономических показателей”, - отметил в официальном сообщении представитель Федеральной резервной системы.  “Американ интернэшнл груп" оказалась на гране тяжелого финансового бедствия, понеся в течение трех кварталов миллиардные убытки от ценных бумаг, связанных с ипотечными ссудами, стоимость которых резко упала вслед за  ухудшением положения на ипотечном рынке в США.

Согласно сообщениям агентства “Ассошиэйтед пресс”, представитель Белого дома Тони Фратто отметил, что “эти шаги предприняты ради стабилизации положения на финансовых рынках и максимального снижения ущерба для экономики в целом”.

15 сентября президент Буш заявил, что понимает озабоченность общественности в связи с положением на финансовых рынках страны.

"Мы как политики ориентируемся на здоровье финансовой системы в целом. В ближайшей перспективе коррективы на финансовых рынках могут оказаться болезненными как для людей, беспокоящихся о своих инвестициях, так и для сотрудников пострадавших фирм", - заявил Буш в Белом доме.

"В долгосрочной перспективе я уверен, что, обладая достаточной гибкостью и стойкостью, наши фондовые рынки смогут справиться с этими коррективами".

15 сентября на брифинге в Белом доме министр финансов США Генри Полсон сообщил журналистам: "Сейчас мы переживаем трудный период на наших финансовых рынках". Он высоко оценил работу Федеральной резервной системы и Комиссии США по ценным бумагам и биржам с целью свести к минимуму сбои на мировых финансовых рынках и в американской экономике в целом.

"Коррективы на рынке жилья лежат в основе проблем, стоящих перед нашими рынками и нашими финансовыми институтами, - сказал он. - Я считаю, что мы предприняли очень важные шаги в отношении компаний "Фанни Мэй" и "Фредди Мак", и они входят в число важнейших мер, которые мы можем принять для преодоления нынешней нестабильности".

Министерство финансов взяло 7 сентября под свой контроль эти две крупнейшие ипотечные компании страны. Компании были взяты под опеку правительства с отстранением нынешнего руководства компаний. По словам Полсона, эта мера была необходима для стабилизации финансовых рынков.

На долю "Фанни Мэй" и "Фредди Мак" приходится примерно половина всей ипотечной задолженности в размере 12 триллионов долларов в Соединенных Штатах.

Полсон сообщил, что работает с американскими и международными органами регулирования и политиками из Конгресса с целью предпринять дополнительные шаги для поддержания стабильности и порядка на финансовых рынках.

"У нас архаичная структура финансового регулирования, которая сложилась давно, после Великой депрессии. Ее действительно надо перестраивать", - заявил он.

 В Конгрессе началось изучение новых правил для инвестиционных банков и новой роли федеральных органов в регулировании ипотечного рынка после финансового кризиса, начало которому положили ипотечные кредиторы.

16 сентября заместитель министра финансов по международным делам Дэвид Маккормик заявил: "Чтобы смягчить сбой, связанный с банкротством "Леман бразерс", Комиссия по ценным бумагам и биржам, Федеральная резервная система и основные мировые финансовые институты предприняли ряд чрезвычайных шагов. ФРС расширила приемлемый залог по определенным кредитам, Комиссия по ценным бумагам и биржам предприняла шаги по защите потребительских счетов в "Леман бразерс", а ведущие участники рынка взяли на себя ответственность за поддержание стабильности и порядка на рынках".

Маккормик сообщил также, что представители администрации Буша поддерживают "постоянный контакт со своими ключевыми коллегами в промышленно развитых странах и в странах с развивающейся экономикой. На протяжении всего этого процесса ведущие политики (во всем мире) поняли, почему были приняты меры. Они откликнулись благосклонно".

Федеральная резервная система заявила, что продолжит отслеживать финансово-экономические процессы и будет действовать "в соответствии с необходимостью обеспечить устойчивый экономический рост и стабильность цен".

ФРС указала, что со временем существенное смягчение денежной политики путем снижения процентной ставки в сочетании с мерами по улучшению рыночной ликвидности путем кредитования по линии центрального банка должно способствовать умеренному экономическому росту и стабильности.