01 ژوئن 2009

موقعیت مناسب سیستم بانکداری آمریکا برای به سلامت رستن از رکود اقتصادی

پاسخ مثبت بازار های مالی به گرازش "تست استرس" بانکی

فیلیپ کوراتا
عضو هیئت تحریریه

واشنگتن- دولت آمریکا می گوید بزرگترین بانک های آمریکا برای جان به در بردن از رکود اقتصادی به قدر کافی قدرتمند هستند، حتی اگر این رکود وخیم تر گردد.

بن برنانک ، رییس بانک مرکزی گفت، نتیجه گیری گزارش منتشرۀ 7 مه می بایست موجب آرامش خاطر سرمایه گذاران و عموم مردم گردد.  تقریبا ً کلیۀ بانک هایی که مورد ارزیابی قرار گرفته اند، در صورت بروز شرایط نامطلوب فرضی، دارای سرمایۀ کافی برای جذب زیان های بیشتر هستند.

برنانک دربارۀ برنامۀ نظارتی ارزیابی سرمایه  ، که معمولا ً به آن "تست استرس" بانکی اطلاق می شود، اظهار  می کرد که مشاهده کرد که چگونه 19 بانک از بزرگترین بانک های آمریکا، در صورت بروز شرایط وخیم تر اقتصادی، می توانند سرپا بمانند. این 19 بانک پاسخگوی دو سوم از دارایی و حدود نیمی از وام های سیستم بانکی آمریکا هستند.

در این گزارش معلوم شده که 10 بانک در این میان، جمعا ً به 75 میلیارد دلار برای تأمین ضربه گیر های مالی جهت پاسخ به تقاضاها ی دولت برای افزایش ذخایری که در برابر وخامت احتمالی بحران اقتصادی مقاومت کند، نیاز دارند. خزانۀ 9 بانک دیگر برای ادامه به کار در شرایط فرضی وخامت، به قدر کافی موجودی دارند. در چنین صورتی، میزان بیکاری به 10,3 درصد می رسد و قیمت ملک بیش از 22 درصد افت خواهد داشت. این سناریو وخیم تر از وضع اقتصادی موجود، که میزان بیکاری در آن 9 درصد است، خواهد بود.

اسکات تالبوت، معاون میزگرد خدمات مالی ، که انحمنی  واقع در واشنگتن و نمایندۀ بزرگترین شرکت های مالی آمریکایی است گفت، ما از این نتایج راضی هستیم. در این گزارش نشان داده می شود که بانک های آمریکا دارای سرمایۀ کافی و حسن مدیریت هستند.

تالبوت گفت، 75 میلیارد دلار مبلغ زیادی نیست برای این که 10 بانک بتوانند روی هم بگذارند. او گفت نه بانک از ده بانک این کار را از طرق خصوصی می توانند انجام دهند، مانند تبدیل سهام یا فروش دارایی. تنها GMAC، شرکت تأمین بودجه برای اتومبیل، وابسته به جنرال موتورز، می بایست کمک بودجه هایی از دولت درخواست کند.

تیموتی گتنر  ، وزیر خزانه داری گفت، تست استرس می تواند شفافیت و روشنی را جایگزین تودۀ شکی کند که بر فراز سیستم بانکداری ما سایه افکنده است. با اقدامات علنی تر، بیشتر احتمال می رود که سرمایۀ خصوصی در سیستم مالی جریان پیدا کند. وزیر گفت، درمورد بانک هایی که تست استرس درموردشان به اجرا در نمی آید، آن ها نیز از همان استاندارد های توانایی پرداخت بدهی 19 بانک بزرگ برخوردار می شوند.

همان طور که رسانه ها دربارۀ ارزیابی خوشبینانۀ این 19 بانک گزارش دادند، در شاخص های سهام عمدۀ آمریکا، قیمت سهام بانکی به همراه قیمت سهام همگانی روندی صعودی داشته است. به ویژه، بانک آف آمریکا  که در تست استرس فرض شده بود دارای بیشترین کسری بودجه معادل 33,9 میلیارد دلار، و سی تی  گروپ  ، که باید 5,5 میلیارد دلار به عنوان بودجۀ اضافی گردآورد، بعد از انتشار نتایج تست استرس در بازار های جهانی منفعت خوبی داشتند. میانگین گروه صنعتی داوجونز  در جلسۀ تجاری 7 مه، قبل از انتشار رسمی گزارش بیش از 100 امتیاز از آن خود کرد.

رییس بانک مرکزی گفت دولت آمریکا برای نجات سیستم بانکی از رکود، آمادگی در اختیار قرار دادن سرمایۀ اضافی را نیز دارد. در اواخر سال پیش، دولت 700 میلیارد دلار به تقویت بخش خدمات مالی اختصاص داد که با این کار ازسقوط قریب الوقوع آن جلوگیری شد. کل این مبلغ هنوز بازپرداخت نشده است. تالبوت گفت احتمال نمی رود که دولت اوباما نیازی به بازگشت به کنگره برای درخواست پول مالیات دهندگان  جهت کمک به بانک های کساد داشته باشد.

وزیر خزانه داری بیانیه ای برای ایجاد دلگرمی صادر کرد. گتنر در این بیانیه گفت، مردم آمریکا باید بدانند که دولت حامی سیستم بانکی است و سپرده های آنان در جای امنی قرار دارد. او به بانکداران عمده تذکر داد که "سخت کار کنند" تا اعتماد از دست رفته به سیستم بانکی را جبران و اطمینان مردم را از نو جلب کنند. او از بانک ها خواست ارائۀ وام به خانواده ها و کسب و کار هایی که از اعتبار مناسب برخوردارند را توسعه دهند زیرا آن ها کلید رشد اقتصادی هستند و نشان دهند که مشغول ایجاد اصلاحات در عملیات مخاطره آمیزو جبرانی هستند.

استوارت مکینتاش، مدیر اجرایی گروه 30 اقتصاددان که کارشان ارائۀ پیشنهادات برای اصلاحات نظارتی است، گفت گزارش تست استرس به ایجاد اعتماد مجدد در سیستم بانکی کمک می کند، و این موضوع اولین شرط بازسازی اقتصادی است. بدیهی است که تلاش بانک مرکزی و دولت در ثبات بخشیدن به اقتصاد، حاوی عناصر محاسباتی سیاسی و اقتصادی نیز هست. روی هم رفته، این اقدام مؤثری در تلقین اعتماد بوده است.

مکینتاش درمورد آیندۀ نزدیک اقتصادی نیز هشدار داد. او گفت، هیچکس خبر های کاملی از دامنۀ زیان های بخش بانکداری ندارد.

بانک مرکزی پیش بینی می کند تا پایان سال جاری اقتصاد آمریکا از رکود خارج شده و رو به رشد می رود.

برای مطالعۀ این گزارش مراجعه کنید به تارنمای بانک مرکزی:

http://www.federalreserve.gov/newsevents/press/bcreg/bcreg20090507a1.pdf