30 mars 2009

Les États-Unis ont besoin d'adopter une nouvelle réglementation financière

Propos du ministre des finances devant une commission parlementaire

M. Timothy Geithner s'est rendu au Congrès le 26 mars afin de parler au sujet de la structure de règlementatation du système financier.

Par Phillip Kurata
Rédacteur

Washington - Le ministre des finances, M. Timothy Geithner, a annoncé l'intention du gouvernement américain de créer un organisme fédéral qui serait chargé de superviser l'ensemble du système financier des États-Unis.

Après avoir déclaré que la structure actuelle de la réglementation américaine était « inutilement complexe et fragmentée », M. Geithner a indiqué qu'elle avait parfois eu pour effet de ne pas attribuer des responsabilités claires quant à la réalisation de certains objectifs politiques, notamment en matière de stabilité financière.

Ce nouvel organisme devrait soumettre à un examen plus approfondi les fonds spéculatifs, les sociétés d'assurance et les sociétés publiques tels que Fannie Mae et Freddie Mac, ainsi que le secteur bancaire.

« Je tiens à dire clairement qu'il convient de mettre fin à la période pendant laquelle une grande société d'assurance pouvait tout miser sur des dérivés de crédit (« credit default swaps ») sans que personne n'exerce un contrôle et sans que rien de crédible ne soit prévu pour la protection de cette société ou des contribuables contre des pertes éventuelles », a déclaré M. Geithner, devant une commission parlementaire le 26 mars.

Il convient de revoir de fond en comble la réglementation financière de manière à réduire la probabilité de pertes catastrophiques, a-t-il dit. Il ne s'agit pas de lui apporter de modestes modifications, mais d'établir de nouvelles règles.

Le ministre des finances a indiqué que la réforme devait porter sur quatre domaines, à savoir éviter les risques systémiques, protéger les consommateurs et les investisseurs, supprimer les lacunes de la structure de réglementation et encourager la coordination internationale.

L'effondrement de la banque d'affaires Lehman Brothers et de la société d'assurance AIG, a-t-il dit, a mis en évidence l'interdépendance des grandes sociétés financières. Les problèmes qui s'en sont suivis ne peuvent être résolus en tenant compte uniquement de la société en cause.

En ce qui concerne la protection des consommateurs et des investisseurs, a-t-il précisé, il ressort de la fraude commise par M. Bernie Madoff qu'il convient de mieux réglementer les activités des conseillers financiers et les fonds de placement qu'ils gèrent. « La faiblesse de la réglementation a également laissé un trop grand nombre de ménages exposés à des pratiques frauduleuses ou abusives lorsqu'ils souscrivent un crédit hypothécaire. »

Pour ce qui est des lacunes de la structure de réglementation, M. Geithner a expliqué que les établissements financiers avaient l'habitude de faire une sélection minutieuse parmi les organismes de réglementation pour découvrir celui dont les normes et les obligations étaient les moins strictes. En outre, les luttes intestines entre les organismes de réglementation ont contribué à la faiblesse du contrôle exercé avant la récession.

Les États-Unis, a-t-il dit, vont œuvrer de concert avec d'autres pays en vue de garantir l'application par tous de règles strictes, car « le risque ne connaît pas les frontières nationales ».

Le ministre des finances accompagnera le président Obama à la réunion au sommet du G20, qui doit avoir lieu le 2 avril à Londres. À cette occasion, le président soulignera la nécessité d'adopter des règles plus strictes à travers le monde, a indiqué M. Geithner.

Il a également précisé que son ministère œuvrerait de concert avec les parlementaires en vue d'élaborer les textes de loi nécessaires pour mettre en place les réformes fondamentales qu'il préconisait.