2009.03.23

美国财政部宣布斥资5000亿美元收购不良资产

美国财政部长蒂莫西∙盖特纳

据美国国务院国际信息局《美国参考》Merle David Kellerhals Jr. 报道，作为推动美国经济复苏的又一举措，美国财政部出台一项计划，收购大约5000亿美元的银行不良资产，以进一步为消费者和企业缓解信贷紧缩的局面。

财政部长蒂莫西∙盖特纳(Timothy Geithner)3月23日表示："政府无疑在承担风险。没有政府承担风险，就无法化解金融危机。"

奥巴马总统3月23日在白宫指出，联邦政府已采取一系列措施，以增进二级市场中的流动性，二级市场一度完全冻结。

奥巴马说，盖特纳宣布的这项计划提供了一种机制，其目的是帮助银行清除帐面上的一部分不良资产，把它们在市场中出售，但银行不能任意定价，致使纳税人遭受损失，而是由政府与民间合作，让那些希望赢利的市场参与者公平出价，使纳税人不仅承担风险，也能够分享利润。

总统还表示："我们认为，这一额外的机制对恢复信贷绝对是至关重要的。"

美国政府将从2008年设立的7000亿美元救市计划中拨出750亿至1000亿美元，用以收购不良资产，其中许多资产与可能欠付的次级贷款相关。财政部在一份简报中说，该计划总金额最终可能达到一万亿美元。

财政部简报还说，目前的金融危机主要始于2007年，当时美国房屋价格开始下跌，给投资者和银行造成重大损失。财政部这一新计划名为"政府与私有部门投资计划"(Public-Private Investment Program)。负责对美国银行存款进行担保的联邦存款保险公司将以贷款形式对该计划予以支持。该公司将对有问题的抵押贷款进行拍卖，然后向中标者提供贷款。

美联储管理的特别贷款机制"定期资产相关证券贷款计划”(Term Asset-Backed Securities Loan Facility)将从7000亿美元救市资金中获得2000亿美元，用于支持向那些有意购买各种消费贷款相关证券的投资者提供的贷款，此类贷款总额可能高达一万亿美元。

盖特纳说，这一战略的部分内容是使民间的市场参与者在购买不良资产时相互竞价，即业内人士所谓"价格发现"。

财政部说，该计划的目的是利用救市资金获得最大效益，与私有部门共同承担风险和分享利润，通过市场竞争机制为根据该计划所收购的贷款和证券确定价格。

财政部在简报中强调："如果不采用该解决方案，只会有两种可能：要么指望银行逐渐消除帐面上的这些资产，要么由政府直接收购这些资产，而指望银行逐渐消除遗留下来的资产可能会延长金融危机。因此，该方案较为可行。"

财政部表示，如果联邦政府单独行动，收购所有不良资产，纳税人会承担全部风险，包括政府定价可能超过资产实际价值的风险。

白宫经济顾问委员会(White House Council of Economic Advisers)主任克里斯蒂娜∙罗默(Christina Romer)3月23日接受全国广播公司(NBC)电视网"今日节目"(Today Show)的采访时说："政府将要努力去做的事情是：与民间投资者合作，进入市场，启动市场，给银行一条出售这些东西的出路。关键在于，一旦[不良资产]脱手后，我认为银行会更加放心地向普通美国人和美国企业贷款。"

应力测试

美联储透露，对银行实行的应力测试正在成为评估金融系统潜在脆弱性的一种广泛使用的工具。在美国最大的银行中，有19家银行目前正在接受由联邦监管部门实施的严格测试，测试工作将于4月底结束。

美联储在一份资料中说，这次测试的目的是要确定具体商业银行所能承受的应力；万一经济衰退的情况恶化，在两年内该银行会缺少多少资本。接受测试的银行持有的资产均超过一亿美元。在美国拥有公司资产的银行中，这些银行占三分之二。

4月2日将在伦敦召开包括发达经济体和大型发展中经济体的20国集团(G20 group)会议。奥巴马政府正努力在会议开始之前完成对联邦金融监管条例的全面修订。欧洲国家已着手加强其金融监管体系，并要求美国也采取同样的措施。

(完)